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K线形态中,你所不知道的缺口理论

2018年4月18日 Tags:

在K线形态中,缺口一般都会被交易者所利用,而绝大部分的交易者都认为缺口是可以回补的,是可以获得渔利的形态,本文将深入探究缺口理论,以正观念。

跳空缺口即相邻两根K线之间出现没有交易的空白价格范围。跳空缺口是一种强烈趋势的信号,向上跳空,表示强烈的上涨趋势;向下跳空,表示强烈的下降趋势。

对于缺口来讲,这里将其分为五类:普通缺口、除权缺口、突破缺口、持续缺口、衰竭缺口。

1、普通缺口是盘整区当天上跳或下跌但是很快回补的缺口,对判断行情意义不大。如下图所示。

K线形态,缺口理论

 

 

2、而除权缺口通常是股票市场上市公司分红派息或配股、送股等除权造成的缺口。

3、除权缺口常常是庄股活跃的投资区域,牛市中往往发动填权行情;熊市中可能将炒高的股价拉低,使投资者感觉股价便宜,后市还有继续上涨的可能,而庄家则乘机借助除权缺口出逃。3突破缺口是指外汇价格在高位或低位,某天突然上涨或下跌形成气势的缺口,能非常准确的判断行情的走向。如下图,技术性突破,且产生缺口,后续上涨势头非常强。

4、续性缺口是指上涨或下跌过程中出现的缺口,持续性缺口常在价格剧烈波动的开始与结束之间一段时间内形成。

5、当价格出现了突破缺口,又再出现持续缺口,最后的冲刺,又再出现缺口上升的就叫做衰竭性缺口。正所谓三跳空,气数尽。

那么问题来了,缺口必回补?

如果找出历史上所有的K线形态缺口,并且进行是否回补的统计,那么我估计“回补率”应该在90%以上。那么这种规律对外汇交易者有什么实际的意义呢?其实是什么意义都没有的。

我们做个实验,你随机开仓,亏损不平仓,那么你有76%的机会能够“抗”回来。但是这是利润有限而亏损无限的手法,对于缺口的操作同样如此。在90%以上的回补率中,有部分是在数年以后才出现回补的,并且在回补之前行情已经运行了巨大的幅度。赌“逢缺口必回补”的交易者,我相信你们能够经常占到便宜,但是一旦出现问题就是万劫不复之地。

岛型反转是形态学里重要的反转形态。外汇市场由极端恐惧转变为极端狂热(或者相反),这很符合外汇市场的转趋特征,所以理论上讲成功率应该较高。

K线形态中的缺口理论

跳空缺口都不是经常出现的现象,而两个对称的缺口组成的岛形反转就更加罕见了,但这种形态的成功率并非100%。1998年初出现过一次标准的岛行反转,其由香港百富勤清盘的跳空低开与农历新年后的跳空高开组成而成。但其后并没有出现快速上扬,反而走出了短期下跌,并且全部回补了两个缺口。所以任何外汇行情都要带上止损。

而说到三跳空、气数尽,也许外汇市场通常会是这样,但万一不是这样则(套牢与踏空)风险不可控。我们可以在大行情中清晰的找出n次缺口。为了追求所谓的正确率或者自作聪明的成就感,而放弃大行情绝对不划算。

其实缺口代表的是强劲的趋势,只要周K线出现(向上)突破缺口,那么很可能出现强劲的上涨行情,这是一种趋势思维,事实上,即使没有缺口,上涨就是买入最好的理由。

缺口理论似乎更有理论研究的味道,分析外汇行情可能会津津有味,但实战的价值不大。同样,单独的缺口理论也不可能构建起成环的外汇交易系统。

风险声明:本文章仅供一般材料使用,不可作为(而且不应当被视为)财务、投资或者其他依赖信息的建议。骑士桥学院(Knightsbridge Trading Acadamy即“KTA”)不提供投资建议。文章中没有意见构成 KTA或者作者的任何特定投资、安全、交易、或投资策略适合任何特定人士的建议。消费者应确保了解风险,并在必要时寻求独立的财务建议。

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