骑士桥交易学院
伦敦证交所指定合作培训机构

外汇投资中资金管理的重要性

2018年4月8日 Tags:
我们KTA骑士桥学院在教学中经常见到外汇投资者在操作上多半讨论的都是分析技巧,行情预测,有关资金管理的课题却很少人论及。然而我们认为有了好的资金管理,纵使以丢铜板的方式来决定进出(对每一次独立事件而言的机率均为50%),亦能在外汇市场上获取相当的报酬,为什么呢?。
假设有一个一万元的外汇账户,结果赔了五千元,也就是损失了50%,这时如果想把五千元赚回来就不是只需要赚50%就可以了,而是需要赚100%,因为资本只剩下五千元了。如果已经损失了七千五百元,那就需要赚300%才能把损失补回来!所以在交易时首先应该考虑的并不是能赚多少钱,而是可能损失多少钱,把风险控制在能够接受的范围内,因为一旦赔了,再要赚回来就需要加倍努力,增加了不少难度,这也就是我们说的资金管理的一部分。
我们再说一个关于资金管理的例子,假设有一个外汇交易系统的成功率是70%(不错的成功率),但是不同的人使用这个系统可能会有截然不同的结果,有些人可能从此经济独立,不再需要工作,但有些人可能赔得一无所有,这是为什么呢?
70%的成功率表示平均在100次的外汇交易中有70次赚钱,只有30次赔钱,但是并不表示每10次中有7次赚钱,3次赔钱。统计数字往往次数越多结果越准,次数太少就没有代表性了。在实际交易中赚赔均匀地间隔出现的情形很少,往往是一串赚接着一串赔,也就是有可能连续有几次交易是赔钱的,如果在这几次赔钱的交易中把老本都赔光了,以后拿什么来赚钱?外汇市场和股市不一样,在股市中可能把全部的投资金额都购买了股票,但在汇市中每次只需要投入很小一部分的资金,所谓的风险有限,也可以达到以小搏大,长期获利的目的。千万不要只想着“让我一次赚个够”,结果只能是适得其反,这也就是外汇交易资金管理的精髓。
我们大概每个人都梦想过彩票中大奖,一辈子的问题一次性解决。如果只是臆想一下倒也无伤大雅,但是如果永远只想这一种解决方法,是不是有些傻?如果每次交易总是倾其所有,希望一次赚十倍、八倍,这是赌博,不是外汇投资了,所有拥有一套外汇交易资金管理方法就尤为重要。
有些专家认为外汇交易中最重要的是交易心理,但我们认为最重要的是资金管理。现实社会中有很多企业本来都经营得很好,但往往因为盲目扩张而导致资金链断裂,这就是因为没有做好资金管理,结果含恨而终。外汇交易也是一样,稳健是第一要考虑的要素,如果想把外汇交易成为自己的终身事业,良好的资金管理的确有不可忽视的重要性。
我们KTA骑士桥学院首先教导大家不要把止损位定得大于止赢位。也就是进行外汇投资交易前要衡量外汇市场的支持、阻力位,哪一个离开市场比较近,如果想做买单时必须要支持位比较近,如果做卖单时必需阻力位比较近,否则就不要交易。通过一些简单的计算就能看出这个教导的合理性。如果每次外汇交易的获利目标是10点,而止损位是100点,那么90%的成功率最后还会赔钱。下面的表格列出了如果要达到盈亏平衡的目的,赚赔比(Risk-to-Reward Ratio)(每次交易平均赚钱的金额和赔钱的金额之比)和成功率(Win Ratio)(平均赚钱的交易次数和赔钱的交易次数之比)之间的关系:
外汇交易资金管理
资金管理还可以帮助我们对资金进行合理规划,在外汇交易中有些人还会犯一个严重的错误,就是没有准备足够的资金进入市场。资金不充裕的交易者永远都很紧张,因此经常会犯错误。这也是我们进行外汇交易资金管理需要注意的地方,他们往往会把止损位定得不合理地小,所以有些本来可以盈利的交易被过早的止损出局,本来很好的外汇交易系统也没办法发挥它的全部功效。利润和风险永远是成正比的,不能承受合理的风险就减少了很多盈利的机会。
外汇市场的报酬与风险是相对的,你有高风险承受度,自然有机会攫取较高的报酬,但是太高的风险程受度却又沦于赌博之流。因此必须先行制定一套资金管理的流程,才能在投机操作之路上得到长期而稳定的绩效。至于实际的方法,如何设计一个“适合自己操作”的资金管理方法,大家可以参加我们KTA骑士桥学院的课程。希望大家必须以事业的永续经营,步步为营的理念做好资金管理,朝向赢家之路迈进。

风险声明:本文章仅供一般材料使用,不可作为(而且不应当被视为)财务、投资或者其他依赖信息的建议。骑士桥学院(Knightsbridge Trading Acadamy即“KTA”)不提供投资建议。文章中没有意见构成 KTA或者作者的任何特定投资、安全、交易、或投资策略适合任何特定人士的建议。消费者应确保了解风险,并在必要时寻求独立的财务建议。

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