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外汇交易心态管理_外汇交易心态的几个严重误区

2018年3月19日 Tags: ,

前言:心态管理这一节是外汇交易者在交易过程当中最难克服的障碍,即使交易者有很好的外汇交易策略,对及时指标掌握很熟练,但是在外汇交易过程当中,还是会因为自我情绪控制不当,或者一些其他的侥幸心理因素而造成亏损。有人曾开玩笑,只有信佛,估计才能更加平静地应对在市场当中的得失。近几年,人工智能在投资领域能够得到广泛的使用,也正是因为其相对于个人外汇交易者来能够排除掉人为主观因素,更加稳定。但是作为个人投资者来说,如果都走上EA交易策略,这必定会使得外汇市场走势变得单一,而个人交易者也丧失了对投资过程当中盈利亏损的快感。《心态管理》这一章节主要针对在交易过程当中,大部分新进投资者所面临的投资主观误区而写,帮助大家在做单过程当中更加有效管理心里情绪。

1.T+0就应该每天交易很多次

外汇交易灵活性的特点就是因为其为T+0交易模式,如果是国内股票投资者转入外汇交易投资或者是直接新进的投资小白,外汇交易的灵活性特征没有适当的去使用,就会以为外汇交易就应该是频繁交易为主,从而形成一个频繁交易的习惯。然而频繁交易地操作模式,对于个人交易者不论是生理还是心理都会有很多弊端。通常来说,频繁交易会使得交易者长期处于神经紧绷的状态,对身体健康是有害的;同时,精神紧绷状态会影响到交易情绪,很多投资者在交易过程当中会因为过度频繁交易而使得自己无法看清市场的走势,从而造成亏损。当然,有专业的高频交易策略的交易者除外。

针对解决频繁交易误区的方法,我们首先要意识到高频交易不适合每个人,其次学会选择适合自己的交易时段进行交易 ,这样可以一定程度上面减少交易时间,从而降低交易频数,在不同的时间段,应该采取什么样的措施,在我们《时间管理》章节里面有提到解决措施,比如在波动比较大的美洲盘时间,适合用突破策略,具体情况可以查看《时间管理》内容。同时,交易过程当需要做到静观其变,等待时机入场,这一点做到很难,但是做到后,能够使得交易者的交易心态上升到一个新的台阶。频繁交易的投资者,交易过程当中会发现,容易追涨杀跌,过度频繁交易就会让自己看不清楚关键支撑压力位置,等反应过来才发现,自己多在最高位,空在最低位,这就是没有做到等待时机入场这个关键习惯。投资者在做单之前先给自己定个小目标,这个目标在于找到关键的支撑位置和压力位置,当价位到达关键支撑压力位置时,不盲目追涨杀跌,从而避免不必要的损失。

2.“我以为,我认为”行情应该会这样走

盲目的自信,往往会使得外汇投资者觉得行情走势会跟着自己的判断走,即使行情走势和自己的判断相左严重,也会选择无视,从而不断逆势加仓,造成严重亏损。作为新的投资者,需要了解到,每个产品的价格走势是广大投资者复杂的心里活动、智能交易以及基本面等多重因素叠加而成的结果,最终的行情发展,只是一个概率问题。而所有关于基本面和技术面的分析方法,都只是加大了我们走势判断的正确率,但是并不是绝对性准确的,故我们不能盲目自信地遵从自己的判断而盲目做单。

盲目跟随内心认为“我以为,我认为”市场会这样走的交易者,无非就是盲目坚持自己的分析逻辑,可能是基本面,也可能是技术面;还有一种就是执着于自己的信念和市场作对,在做单亏损的情况下,仍然抗单,坚信走势会扭亏为盈。前面也有提到,技术面和基本面的分析只是加大我们走势判断的准确率,市场价格走势才是整个市场的最终反映,而“我以为,我认为”两方面的执着,都将会带来无法承受的损失。

图表8.1原油价格走势日线图中红色标注的K线就是2017年5月25日当天,OPEC达成了新的原油延长减产协议,延长至2018年3月,从基本面角度出发,这对原油价格走势是利好的,但是在当日走势当中,原油价格走势不涨反跌,这就是基本面分析方法的失效。而在确定延长减产协议之前的大半个月里,行情已经走出了减产的走势,如果是等待当天触发行情的交易者,一定会大跌眼镜。强行跟随自己的基本面逻辑做多原油的投资者,在往后接近一个月的行情当中,会亏损很严重,这不但展现出盲目自信的弊端,同时也展现出止损的重要性。

图表8.1原油价格走势日线图

同样的情况还有美联储近两年的加息走势,图表8.2 欧元兑美元价格走势中可以看到,在2016年12月加息和2017年3月的第一次加息当中,欧元加息当日分别走出了下跌和上涨行情,而基本面分析角度出发,加息是利好美元指数,两次加息欧元的市场反应却出现了背离分析逻辑的情况,这是因为美联储多次加息,加息效应递减,如果后续走势分析只看基本面和忽视市场心理因素,难免会面临严重的损失。

图表8.2 欧元兑美元价格走势

关于外汇技术走势方向,我们也往往会发现,外汇技术指标也会有失灵的时候,比如下图8.3头肩底走势案例中,我们可以看到虽然红色方框中形成了头肩底形态,但是后期走势并没有形成上涨,而是下跌。

图8.3头肩底走势案例

从外汇基本面和技术面分析方法偶尔的失效案例,我们就能知道盲目自信,是外汇市场的最大天敌,如果不能克服自己的自信,损失将是无法控制的。从心里角度出发,务必意识到并去接受市场走势的复杂性和偶然性,一切都只是概率问题,做到审时度势,才能减少自己的损失,更容易融于市场。从操作角度出发,则是就要求投资者做好止损设置,以控制损失。

3.我计划今年赚一倍

新进的外汇交易者,模拟账户做得不错,于是进入实盘阶段就会开始给自己定一个目标,可能是今年账户翻一番,也可能更多。有目标固然是好的,但是理想很饱满,现实却很骨感。如果对理财产品有所了解,目前市场上比较稳妥的机构,比如银行的收益率普遍在4-5%,保本型基金公司在7-8%,投资者如果定的目标是需要赚一倍,那就是100%的收益率了,这种收益在外汇投资当中不是不能实现,但是实现的过程当中,很大可能是需要重仓交易才能实现的,而且重仓交易也是外汇交易的一个禁忌。关于仓位控制这一块,新进投资者,我们建议需要严格履行3%的仓位使用和5%的仓位可抗亏损,具体仓位的控制可以参考《资金管理》章节的内容。

定这么高的目标,在做单过程当中很容易因为追逐利益而从盈利变成亏损。利字头上一把刀,我们不能因为利益驱使而失去了自己对行情的判断。行情的涨跌走势和账户的盈亏情况有时候只是一瞬间的问题。图表8.4 美元指数2017年走势,可以看到年初因为特朗普当选,市场将美元指数推上了103上方,可能当时市场看好美元的人也不尽其数。在市场当中,散户往往因为消息的滞后性、分析的片面性没办法看到市场的走势,可能在高位的时候换入了美元,如果是在100位置的做多美元的投资者,当美元指数达到103时,因为贪欲,可能会继续持有手里的美元,当美元指数回到100时,因为自己翻一番的目标,而坚持持有,而到到年中,美元指数已经跌了10%左右。大势已去时,3%的收益因为贪念换来了10%的亏损。

图表8.4 美元走势2017年走势

针对高收益目标的做法,投资者务必事先做好盈亏比,设置好止损,想要锁定盈利的则可以进行追踪止损设置。具体的止损止盈设置可以参照《资金管理》章节。

风险声明:本文章仅供一般材料使用,不可作为(而且不应当被视为)财务、投资或者其他依赖信息的建议。骑士桥学院(Knightsbridge Trading Acadamy即“KTA”)不提供投资建议。文章中没有意见构成 KTA或者作者的任何特定投资、安全、交易、或投资策略适合任何特定人士的建议。消费者应确保了解风险,并在必要时寻求独立的财务建议。

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